Vue d'ensemble de l'endettement et du crédit : Sources de financement externes
Afin de contribuer à une gestion efficace des risques et de garantir que l'entreprise sera en mesure de poursuivre ses stratégies même en période de ralentissement économique, Koninklijke DSM N.V. maintient une politique financière solide sur le site .
L'entreprise vise à maintenir une excellente cote de crédit à long terme pour la dette de premier rang non garantie ; la plupart des besoins de financement externes étant financés par la dette à long terme. DSM dispose également d'un programme de papier commercial et de facilités de crédit renouvelables .
Les agences de notation et la direction de DSM organisent régulièrement des réunions d'évaluation dans le cadre de notre objectif de maintenir une note de crédit à long terme élevée pour la dette senior non garantie.
Les agences de notation Moody's et Standard & Poors ont attribué les notes suivantes à la dette à long et à court terme de la société :
| Agence | Notation long terme/court terme | Perspectives | Dernière mise à jour |
|---|---|---|---|
| Moody's | A3/P-2 | Stable | 24 avril 2024 |
| Standard & Poor's | A-/A-2 | Stable | 5 avril 2024 |
Le crédit de DSM n'est noté que par S&P Global Ratings (S&P) et Moody's à qui DSM fournit des informations précises nécessaires à leurs analyses de notation, telles que notre stratégie de gestion, nos politiques financières et nos questions de financement.
DSM n'a pas obtenu de notation de crédit de Scope et DSM n'a fourni aucune information à Scope. Par conséquent, les opinions et les publications non sollicitées de Scope concernant le DSM sont basées sur leurs suppositions et leurs hypothèses subjectives, sans aucune base raisonnable pour les étayer.
DSM vise à étaler le profil des échéances des obligations en circulation afin de disposer d'une flexibilité financière adéquate. Le taux d'intérêt effectif moyen sur le portefeuille d'emprunts en cours en 2022, y compris les instruments de couverture liés à ces emprunts, s'élevait à 1,90 % (2021 : 1,86 %).
Les clauses restrictives ne sont pas incluses dans les termes et conditions des obligations en circulation et des accords de financement.
| Date d'échéance | Montant sur € mln |
|---|---|
| 03 avril 2024 | 500 |
| 09 Avr 2025 | 500 |
| 28 septembre 2026 | 750 |
| 23 juin 2028 | 500 |
| 23 juin 2032 | 500 |
Le programme d'émission de dette de Royal DSM, d'un montant de 5 milliards d'euros, est un cadre comportant des conditions standard &, qui s'appliquent en cas d'émission de titres. En outre, le programme d'émission de la dette comprend des facteurs de risque, une description de l'entreprise, des informations financières et la forme des conditions finales des différents types de dette. Ces conditions & conditions, forme des conditions finales, facteurs de risque et informations financières sur Royal DSM sont définies dans le Base Prospectus.
L'Autorité néerlandaise des marchés financiers (AFM), chargée de superviser le fonctionnement des marchés financiers, a approuvé le prospectus le 2 juin 2021. Cet agrément est valable pour une durée d'un an.
Conformément à l'AFM, , nous sommes tenus de conserver une liste des prospectus, des documents auxquels il est fait référence dans les prospectus, des suppléments aux prospectus et/ou des conditions définitives des prospectus de base pendant une période de 10 ans :
| Taux, devise & Période | 0.75%, €, 2016 - 2026 |
|---|---|
| Émetteur | Koninklijke DSM N.V. |
| Evaluation | Moody's : A3, Standard & Poor's : A- |
| Liste | NL |
| ISIN Code | XS149537350 |
| Volume | 750 millions d'euros |
| Émission prix | 99.799% |
| Coupon | 0.75% |
| Durée | 10 ans |
| Maturité | 28 septembre 2026 |
| Taux, devise & Période | 1.00%, €, 2015 - 2025 |
|---|---|
| Émetteur | Koninklijke DSM N.V. |
| Evaluation | Moody's : A3, Standard & Poor's : A- |
| Liste | NL |
| ISIN Code | XS1215181980 |
| Volume | 500 millions d'euros |
| Émission prix | 99.41% |
| Coupon | 1.00% |
| Durée | 10 ans |
| Maturité | 09 Avr 2025 |
| Taux, devise & Période | 2,375%, €, 2014 - 2024 |
|---|---|
| Émetteur | Koninklijke DSM N.V. |
| Evaluation | Moody's : A3, Standard & Poor's : A- |
| Liste | NL |
| ISIN Code | XS1041772986 |
| Volume | 500 millions d'euros |
| Émission prix | 99.56% |
| Coupon | 2.38% |
| Durée | 10 ans + 1 mois |
| Maturité | 03 avril 2024 |
| Taux, devise & Période | 0.25%, €, 2020 - 2028 |
|---|---|
| Émetteur | Koninklijke DSM N.V. |
| Evaluation | Moody's : A3, Standard & Poor's : A- |
| Liste | NL |
| ISIN Code | XS2193978363 |
| Volume | 500 millions d'euros |
| Émission prix | 99.65% |
| Coupon | 0.25% |
| Durée | 8 ans |
| Maturité | 23 juin 2028 |
| Taux, devise & Période | 0.625%, €, 2020 - 2032 |
|---|---|
| Émetteur | Koninklijke DSM N.V. |
| Evaluation | Moody's : A3, Standard & Poor's : A- |
| Liste | NL |
| ISIN Code | XS2193979254 |
| Volume | 500 millions d'euros |
| Émission prix | 99.13% |
| Coupon | 0.63% |
| Durée | 12 ans |
| Maturité | 23 juin 2032 |
| 2022 | 2021 | |||
|---|---|---|---|---|
| Montant des emprunts en millions d'euros | Total | dont actuel | Total | dont le courant |
| Emprunts obligataires | 2,741 | - | 2,739 | - |
| Prêts privés | 116 | 14 | 115 | 12 |
| Dettes de location | 179 | 44 | 202 | 49 |
| Établissements de crédit | 28 | 28 | 42 | 42 |
| Total | 3,064 | 86 | 3,098 | 103 |
| Émetteur | Koninklijke DSM N.V. |
| Court terme rating | Moody's : P-2, Standard & Poor's : A-2 |
| Date de mise en œuvre de | 15 mai 2020 |
| Volume maximal | €2,000,000,000 |
| Ténor | Entre 1 et 364 jours |
| Dénomination minimale | 100 000 € ou 100 000 £. |
| Agent de compensation | Euroclear |
| Les concessionnaires | ABN AMRO Bank N.V., BNP Paribas Fortis SA/NV, Citigroup Global Markets Europe AG, Citigroup Global Markets Limited, Coöperatieve Rabobank U.A., ING Bank N.V. et NatWest Markets N.V. |
| Émetteur & Agent payeur | Citibank, N.A., succursale de Londres |
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