Visão geral da dívida e do crédito: fontes externas de financiamento
Como base e contribuição para o gerenciamento eficaz de riscos e para garantir que a empresa possa seguir suas estratégias mesmo durante períodos de recessão econômica, a Koninklijke DSM N.V. mantém uma política financeira sólida.
A empresa pretende manter uma classificação de crédito de longo prazo com grau de investimento forte para a dívida sênior sem garantia ; a maioria das necessidades de financiamento externo é financiada por meio de dívida de longo prazo. A DSM também tem um programa de papel comercial e facilidades de crédito rotativo comprometido .
As agências de classificação de risco e a gerência sênior da DSM realizam reuniões regulares de revisão como parte de nosso objetivo de manter uma classificação de crédito de longo prazo com grau de investimento forte para a dívida sênior sem garantia.
As agências de classificação de risco Moody's e Standard & Poors concederam as seguintes classificações para a dívida de longo e curto prazo da empresa:
| Agência | Classificação de longo/curto prazo | Perspectivas | Última atualização |
|---|---|---|---|
| Moody's | A3/P-2 | Estável | 24 de abril de 2024 |
| Standard & Poor's | A-/A-2 | Estável | 5 de abril de 2024 |
O crédito da DSM é classificado apenas pela S&P Global Ratings (S&P) e pela Moody's, às quais a DSM fornece informações precisas necessárias para suas análises de classificação, como nossa estratégia de gestão, políticas financeiras e questões financeiras.
A DSM não obteve uma classificação de crédito da Scope e a DSM não forneceu nenhuma informação à Scope. Portanto, as opiniões e publicações não solicitadas da Scope em relação à DSM são baseadas em suas suposições e hipóteses subjetivas, sem nenhuma base razoável de apoio.
A DSM tem como objetivo distribuir o perfil de vencimento dos títulos em circulação para ter flexibilidade financeira adequada. A taxa de juros efetiva média sobre a carteira de empréstimos em circulação em 2022, incluindo instrumentos de hedge relacionados a esses empréstimos, foi de 1,90% (2021: 1,86%).
Os covenants de dívida não estão incluídos nos termos e condições dos títulos e acordos de financiamento pendentes.
| Data de vencimento | Valor em € mln |
|---|---|
| 03 de abril de 2024 | 500 |
| 09 de abril de 2025 | 500 |
| 28 de setembro de 2026 | 750 |
| 23 de junho de 2028 | 500 |
| 23 de junho de 2032 | 500 |
O Programa de Emissão de Dívida de € 5 bilhões da Royal DSM é uma estrutura com termos padrão & condições, que são aplicáveis se as Notas forem emitidas. Além disso, o Programa de Emissão de Dívida inclui fatores de risco, descrição da empresa, informações financeiras e a forma dos termos finais de vários tipos de dívida. Esses termos & condições, forma dos termos finais, fatores de risco e informações financeiras sobre a Royal DSM estão estabelecidos no Prospecto Base .
A Autoridade Holandesa para os Mercados Financeiros (AFM), responsável pela supervisão da operação dos mercados financeiros, aprovou o Prospecto em 2 de junho de 2021. Essa aprovação é válida por um ano.
Conforme exigido pela AFM, devemos manter uma lista de prospectos, documentos mencionados nos prospectos, suplementos aos prospectos e/ou os termos finais dos prospectos básicos por um período de 10 anos:
| Taxa, moeda & Período | 0.75%, €, 2016 - 2026 |
|---|---|
| Emissor | Koninklijke DSM N.V. |
| Classificação | Moody's: A3, Standard & Poor's: A- |
| Listagem | NL |
| ISIN Código | XS149537350 |
| Volume | 750 milhões de euros |
| Emissão preço | 99.799% |
| Cupom | 0.75% |
| Prazo | 10 anos |
| Maturidade | 28 de setembro de 2026 |
| Taxa, moeda & Período | 1.00%, €, 2015 - 2025 |
|---|---|
| Emissor | Koninklijke DSM N.V. |
| Classificação | Moody's: A3, Standard & Poor's: A- |
| Listagem | NL |
| ISIN Código | XS1215181980 |
| Volume | 500 milhões de euros |
| Emissão preço | 99.41% |
| Cupom | 1.00% |
| Prazo | 10 anos |
| Maturidade | 09 de abril de 2025 |
| Taxa, moeda & Período | 2,375%, €, 2014 - 2024 |
|---|---|
| Emissor | Koninklijke DSM N.V. |
| Classificação | Moody's: A3, Standard & Poor's: A- |
| Listagem | NL |
| ISIN Código | XS1041772986 |
| Volume | 500 milhões de euros |
| Emissão preço | 99.56% |
| Cupom | 2.38% |
| Prazo | 10 anos + 1 mês |
| Maturidade | 03 de abril de 2024 |
| Taxa, moeda & Período | 0.25%, €, 2020 - 2028 |
|---|---|
| Emissor | Koninklijke DSM N.V. |
| Classificação | Moody's: A3, Standard & Poor's: A- |
| Listagem | NL |
| ISIN Código | XS2193978363 |
| Volume | 500 milhões de euros |
| Emissão preço | 99.65% |
| Cupom | 0.25% |
| Prazo | 8 anos |
| Maturidade | 23 de junho de 2028 |
| Taxa, moeda & Período | 0.625%, €, 2020 - 2032 |
|---|---|
| Emissor | Koninklijke DSM N.V. |
| Classificação | Moody's: A3, Standard & Poor's: A- |
| Listagem | NL |
| ISIN Código | XS2193979254 |
| Volume | 500 milhões de euros |
| Emissão preço | 99.13% |
| Cupom | 0.63% |
| Prazo | 12 anos |
| Maturidade | 23 de junho de 2032 |
| 2022 | 2021 | |||
|---|---|---|---|---|
| Valor dos empréstimos em milhões de euros | Total | dos quais o atual | Total | dos quais o atual |
| Empréstimos de debêntures | 2,741 | - | 2,739 | - |
| Empréstimos privados | 116 | 14 | 115 | 12 |
| Passivos de arrendamento | 179 | 44 | 202 | 49 |
| Instituições de crédito | 28 | 28 | 42 | 42 |
| Total | 3,064 | 86 | 3,098 | 103 |
| Emissor | Koninklijke DSM N.V. |
| Curto prazo rating | Moody's: P-2, Standard & Poor's: A-2 |
| Data de implementação do site | 15 de maio de 2020 |
| Volume máximo | €2,000,000,000 |
| Tenor | Entre 1 e 364 dias |
| Denominação mínima | €100.000 ou £100.000 |
| Agente de compensação | Euroclear |
| Revendedores | ABN AMRO Bank N.V., BNP Paribas Fortis SA/NV, Citigroup Global Markets Europe AG, Citigroup Global Markets Limited, Coöperatieve Rabobank U.A., ING Bank N.V. e NatWest Markets N.V. |
| Emissão & Agente pagador | Citibank, N.A., filial de Londres |
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